Piata de factoring din Romania a depasit 4,9 miliarde euro in primul semestru din 2025, fiind in crestere cu 13% fata de nivelul din aceeasi perioada a anului trecut ca volum al creantelor cesionate, potrivit celei mai recente analize a Asociatiei Romane de Factoring (ARF). Din anul 2014, ARF realizeaza cercetari de piata care are au la baza date oferite de membrii ARF (banci si IFN-uri), dar si de non-membri.

"Ca sector, ne aflam sub un spectru general de crestere, pentru ca, de la an la an, increderea companiilor in factoring se consolideaza, beneficiile fiind evidente atat pentru afacerile care furnizeaza bunuri si servicii, cat si pentru beneficiarii acestora. Va puteti imagina ca in urma cu 15 ani toata piata de factoring se situa la aproximativ 1.8 miliarde de euro anual, iar in 2025, doar in primul semestru ne situam la un nivel de aproape 5 miliarde de euro? Ne aflam intr-una dintre cele mai spectaculoase evolutii din industria financiara din ultimii ani, in ceea ce priveste solutiile de finantare pentru companii", a declarat Bogdan Rosu, presedintele ARF.

Aproximativ 40% din volumele de factoring intern sunt realizate in cadrul unor programe de factoring revers. Ca model de finantare, acesta este propus furnizorilor de bunuri si servicii direct de catre beneficiarul acestora, in calitatea sa de debitor cedat. "In primele sase luni ale anului 2025, aceste programe dedicate sustinerii furnizorilor marilor lanturi de magazine au generat volume de factoring de 1,7 miliarde de euro, mentinand trendul de crestere de la an la an (+7.5% YOY). Ne bazam si in a doua jumatate a anului pe o evolutie pozitiva a acestui produs care, de peste 10 ani, are un rol esential in modelarea si dezvoltarea pietei", a explicet Bogdan Rosu.

 

In ceea ce priveste companiile care acceseaza factoringul intern, cele mai multe sunt din domeniul FMCG (15%), cu o valoare a finantarilor de peste 670 milioane de euro, in crestere cu 5.5% fata aceeasi perioada a anului trecut. Pe locul al doilea se situeaza, la fel ca anul trecut, companiile din zona Autovechicule, Utilaje, Echipamente, cu 581 milioane de euro, in crestere cu 12.5%. Pe locul al treilea se regasesc companiile din domeniul Silvicultura, Prelucrare Lemn, Constructii, cu 470 milioane de euro, cu 17% crestere fata de anul trecut.

In randul companiilor care au accesat finantari prin factoring intern si de export in prima jumatate a lui 2025, cele mai mari volume au fost derulate de companiile mari, cu cifra de afaceri de peste 50 de milioane de euro (46%), in timp ce companiile medii, cu cifra de afaceri cuprinsa intre 5 si 50 de milioane de euro, au avut o pondere de 36%. Companiile cu un nivel al afacerilor sub 5 milioane de euro au ajuns 18% din volumul creantelor cesionate in factoring.

Din totalul creantelor cesionate in structuri de factoring intern si de export, contributia cea mai mare (57%) este a companiilor din zona Bucuresti-Ilfov (aproximativ 2,4 miliarde euro), urmata de zona Sud-Muntenia cu 679 de milioane de euro, cu o crestere spectaculoasa, de 48% fata de anul trecut. Companiile din zona Nord-Vest au gestionat creante in valoare de 438 miloane de euro, iar cele din zona de Nord-Est au cesionat, prin factoring, creante de aproape 114 milioane de euro, la acelasi nivel ca anul trecut, in conditiile in care in 2023 valoarea se ridica la 10 milioane de euro.

"Prima jumatate a anului 2025, a adus un mediu economic imprevizibil, marcat de incertitudini fiscale, costul ridicat al finantarii (rata-cheie BNR este mentinuta la 6,5%) si apetit redus pentru proiecte noi. Companiile isi tempereaza planurile de extindere si trateaza prudent deschiderea sau majorarea facilitatilor bancare. Pe acest fundal, dependenta de creditul comercial ramane ridicata si confirmata de BNR: datoriile comerciale sunt forma predominanta de finantare pe termen scurt, iar ciclul de conversie a numerarului s-a prelungit (durata de plata a furnizorilor este de circa 84 de zile; recuperarea creantelor dureaza aproximativ 82 de zile), ceea ce sporeste presiunea pe lichiditate si relevanta solutiilor de factoring.

Pentru semestrul al doilea, anticipam un context extern mai dificil pentru exportatori, pe fondul tensiunilor comerciale si al protectionismului in crestere la nivel global, cu potential de franare a comenzilor externe. Germania ramane principalul partener comercial al Romaniei si barometrul cererii pentru multe lanturi industriale locale. O racire a comenzilor pe aceasta piata se vede rapid in fluxurile de facturi si in nevoia de capital de lucru. In linie cu raportarile membrilor ARF, operatiunile de factoring de export au resimtit deja presiune in S1 (scadere de circa 13% YoY), iar mentinerea volatilitatii comertului international ar putea continua sa apese pe marjele exportatorilor in S2.

In acest peisaj, factoringul ramane cel mai la indemana instrument combinat de lichiditate si protectie la risc: accelereaza incasarile, externalizeaza managementul creantelor si permite acoperirea riscului de neplata al debitorilor, exact acolo unde companiile isi finanteaza zi de zi activitatea - in creditul comercial. ARF se asteapta, asadar, la o crestere a cererii pentru produse de factoring in a doua jumatate a anului, in special pe solutii cu componenta de acoperire a riscului", a explicat Bogdan Rosu.

***

Studiul privind piata de factoring la nivelul primelor 6 luni din 2025 a fost derulat de catre IPSOS Interactive Services in conformitate cu regulile Codului International de Cercetare de Piata si Sociologica ICC/ESOMAR, in studiu fiind inclusi membrii ARF Access Financial Services IFN SA, Banca Comerciala Romana SA, BRD – Groupe Societe Generale SA, Banca Transilvania SA, Exim Banca Romaneasca, IFN Next Capital Finance SA, ING Bank Romania SA, Intesa Sanpaolo Bank, Patria Bank, Raiffeisen Bank SA, Unicredit Bank SA, precum si alte institutii financiare non-membre.