Accesul dificil la creditare a devenit una dintre cele mai mari provocari pentru IMM-urile din Romania. Cerintele ridicate de garantii, analiza de risc centrata in principal pe istoricul financiar si durata extinsa a proceselor de aprobare pun presiune pe companiile care au nevoie de capital rapid pentru stocuri, echipamente, extindere sau acoperirea cashflow-ului. In acest context, tot mai multi antreprenori se orienteaza catre solutii alternative, iar crowdlending-ul incepe sa castige teren ca mecanism de finantare bazat pe imprumuturi directe de la investitori – sunt concluziile cele mai recente analize Venevo, platforma romaneasca de finantare participativa prin imprumuturi.

"Cele mai multe solicitari vin de la antreprenori care au nevoie de capital intr-un orizont de timp scurt si nu reusesc sa obtina finantare bancara in ritmul in care se misca business-ul lor. Din interactiunile pe care le avem, aproximativ 60–70% dintre antreprenorii care ajung in zona de crowdlending vin dupa un refuz bancar sau dupa un proces de creditare foarte anevoios”, spune Matei Oprea, CEO Venevo.

 

Desi interesul din partea antreprenorilor si investitorilor creste vizibil, piata de crowdlending ramane slab documentata la nivel local. Nicio autoritate nationala nu publica inca statistici detaliate despre IMM-urile finantate prin crowdlending, iar platformele active nu au obligatii de raportare granulara privind numarul de proiecte, profilurile companiilor sau volumele directionate catre business-uri.

"Pe baza datelor pe care le avem, vedem o piata aflata intr-un stadiu incipient ca volum, dar intr-o faza clara de crestere accelerata. Cererea exista si este in crestere, insa lipsa de transparenta si absenta unui cadru unitar de raportare fac dificila intelegerea exacta a dimensiunii actuale. Tocmai de aceea este important ca aceasta zona sa devina mai bine structurata si mai clar vizibila pentru antreprenori si investitori”, adauga Matei Oprea.

 

Un element de turnura pentru piata este reprezentat de ECSPR (European Crowdfunding Service Providers Regulation), regulamentul european care stabileste normele de functionare pentru platformele de finantare participativa, inclusiv cele de crowdlending. 2025 este primul an in care ECSPR se aplica integral in Romania, iar acest lucru aduce o serie de schimbari structurale:

• platformele trebuie autorizate conform unui set unitar de criterii;

• este standardizat modul in care sunt evaluate riscurile si prezentate informatiile proiectelor;

• investitorii retail beneficiaza de mecanisme de protectie – de la avertizari de risc clare, la perioade de reflectie inainte de angajarea investitiei;

• platformele autorizate pot opera la nivel european, in baza unui „pasaport” unic, fara licente separate in fiecare stat membru.

Prin aplicarea ECSPR, crowdlending-ul trece dintr-o zona perceputa pana acum ca dificil de incadrat, intr-un cadru clar, aliniat standardelor europene. Pentru antreprenori, acest lucru inseamna acces la canale de finantare care functioneaza dupa reguli previzibile. Iar pentru investitori, inseamna mai multa transparenta si instrumente mai clare de evaluare a riscului.

 

Potrivit analizei Venevo, din discutiile directe cu antreprenorii reiese ca cele mai frecvente nevoi de finantare se regasesc in intervalul 35.000 – 150.000 de euro. IMM-urile mici solicita de obicei sume cuprinse intre 25.000 si 50.000 de euro, in timp ce business-urile cu tractiune, care au deja o baza operationala solida, se orienteaza catre finantari intre 75.000 si 150.000 de euro pentru extindere, investitii sau consolidarea cashflow-ului.

Crowdlending-ul ramane inca, la nivel general, o zona dominata de finantari de tip micro-imprumut pentru business, insa Romania incepe sa se alinieze treptat modelului din Europa Centrala si de Est, unde multe proiecte de finantare se incadreaza in intervalul 50.000 – 300.000 de euro per runda.

Profilul companiilor care se uita catre crowdlending este variat: productie mica si ateliere manufacturiere, HoReCa (extinderi, echipamente, renovari), eCmmerce si retail, servicii medicale si profesionale, dar apare aici si o categorie emergenta – creatori si artisti cu comunitati consolidate, care vor sa isi finanteze proiecte cu impact economic real impreuna cu publicul lor.

In paralel, tot mai multe companii cu tractiune folosesc crowdlending-ul ca instrument complementar - peste facilitatile bancare existente, pentru a sustine extinderea sau pentru a acoperi decalajele de cashflow. Analiza Venevo arata doua directii clare: business-urile care cauta alternative dupa dificultati in relatia cu banca si companiile mature care au nevoie de capital suplimentar pentru a-si mentine ritmul de crestere.

"Vedem tot mai des antreprenori care privesc crowdlending-ul ca o completare la instrumentele financiare pe care le utilizeaza. Au deja o relatie bancara, dar au nevoie de capital suplimentar pentru a-si sustine ritmul de crestere, pentru a acoperi decalajele de cashflow sau pentru a finanta proiecte noi. Pentru ei, avantajul este ca pot structura finantarea intr-un mod mai apropiat de realitatea business-ului lor”, subliniaza Matei Oprea.

 

Cat priveste cererea dinspre investitori, tendinta este la fel de clara: acestia cauta tot mai mult instrumente cu randament predictibil, pe termene scurte si medii, cu o intelegere mai buna a riscului. Dobanzile reduse la depozite si experientele din zona investitiilor foarte volatile (inclusiv crypto) au impins multi investitori catre instrumente care ofera o legatura directa cu economia reala.

Acestia se uita la transparenta informatiilor, la istoricul si planul de afaceri al companiilor, la modul de evaluare a riscului si la mecanismele de protectie oferite. Preferinta merge catre rambursari lunare sau periodice si termene de finantare care permit o calibrare mai fina a riscului in portofoliu.

 

In acest context, Venevo a anuntat recent deschiderea procesului de selectie a proiectelor antreprenoriale care vor fi listate in momentul lansarii oficiale, preconizate pentru primavara anului viitor.

Perioada de selectie se va derula pe parcursul urmatoarelor luni si este dedicata antreprenorilor care cauta o alternativa concreta la finantarea bancara sau la sursele clasice de capital. Venevo creeaza o punte directa intre acestia si investitori individuali din Romania, oferind acces la finantare configurabila si sustinere activa in dezvoltarea afacerilor listate.

Venevo permite investitorilor sa sustina direct afaceri romanesti prin imprumuturi acordate in mod transparent, 100% digital. Sumele minime pornesc de la 100 – 250 de lei per proiect, iar rambursarea se face lunar, conform unui grafic agreat contractual, cu dobanda inclusa.

Investitorii au acces complet la toate informatiile relevante despre fiecare proiect, inclusiv scorul de risc si fisele standardizate cu date esentiale, in conformitate cu cerintele legale. Astfel, fiecare decizie de investitie poate fi aliniata profilului propriu de risc si obiectivelor de randament.

Pentru a reduce riscurile si a creste increderea in platforma, fiecare proiect listat trece printr-un proces riguros de evaluare, care imbina analiza financiara, juridica si de risc.

Cei interesati pot incepe procesul de aplicare direct pe venevo.ro, prin completarea unui formular dedicat. Proiectele eligibile vor fi evaluate si pregatite pentru listare in perioada premergatoare lansarii platformei.

Investitorii se pot inscrie inca de pe acum pentru a primi acces prioritar la primele proiecte listate, odata cu deschiderea oficiala a investitiilor in primavara anului viitor.